Januar 2012

Serie „Trading-Strategien“ – Folge 2: Hedging

In unserer neuen Serie über die bekanntesten und erfolgreichsten Trading-Strategien beschäftigen wir uns heute mit dem so genannten Hedging – einer besonders konservativen Strategie im CFD-Handel, mit sich das eigene Depot wirkungsvoll absichern lässt.

Schon der Name dieser Strategie weist auf den Sinn und Zweck derselben hin – „to hedge“ bedeutet auf Deutsch übersetzt: etwas absichern. Somit ist die Hedge-Strategie nicht dazu geeignet, mit aggressivem Trading höhere Gewinne einzufahren, sondern dient ausschließlich dazu, das komplette Risiko oder zumindest einen Teil davon abzusichern. Kein Wunder also, dass das Hedging hauptsächlich konservative Anlegertypen anspricht.

Wie funktioniert das Hedging bei CFDs in der Praxis?

Je nachdem, welcher Basiswert dem jeweiligen CFD zugrunde liegt, muss das Hedging entsprechend ausgeführt werden. Beispiel Rohstoffe: Allen Risiken voran steht hier das Währungsrisiko, welches abgesichert werden muss. Dazu geht man auf das abzusichernde Währungspaar (z. B. EUR/USD) mit einem CFD long und setzt damit auf einen schwachen Kurs des US-Dollar.

Bei Aktien als Basiswert muss der CFD short gehen, um die Position abzusichern. Durch den Hebeleffekt lässt sich die Positionsgröße einstellen, so kann der Anleger bereits mit relativ wenig Kapital unter Verwendung eines großen Hebels ein ganzes Depot absichern. Damit unterscheidet sich das Hedging positiv von vielen anderen Handelsstrategien.

Dass Hedges und CFDs sehr gut zusammen passen, zeigt sich an der niedrigen Gebührenstruktur und der recht einfachen Preisberechnung. Dies ist sehr wichtig, da der Hedge zum Absichern des Depots grundsätzlich keine hohen Kosten verursachen darf. Andernfalls stellt er selbst ein gewisses Risiko dar, welches dann wieder separat abgesichert werden müsste.

Übrigens: Auch Edelmetall in physischer Form lässt sich sehr gut durch das Hedging absichern. Der besondere Vorteil dabei ist, dass der Anleger hierbei nicht die üblichen, hohen Auf- und Abschläge in Kauf nehmen muss.

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